Opções Trading Loss Recovery Strategies

Corrigir negócios quebrados com o reparo Strategy. Investors que sofreram uma perda substancial em uma posição de ações foram limitados a três opções de vender e ter uma perda, segurar e esperar, ou dobrar para baixo A estratégia de espera e esperança requer que o retorno de ações para o seu O preço de compra que pode levar muito tempo se acontecer em tudo. O dobro para baixo a estratégia requer que você jogue o dinheiro bom após o mau na esperança que o estoque funcionará bem Felizmente, há uma quarta estratégia que pode lhe ajudar reparar seu estoque reduzindo Seu ponto de equilíbrio sem assumir qualquer risco adicional Este artigo irá explorar essa estratégia e como você pode usá-lo para recuperar de suas perdas Definir a estratégia A estratégia de reparação é construída em torno de uma posição de estoque perdendo existente e é construída através da compra de uma opção de compra e Vendendo duas opções de compra por cada 100 ações de ações. Uma vez que o prêmio obtido com a venda de duas opções de compra é suficiente para cobrir o custo das opções de uma chamada, Resultado é uma posição de opção livre que permite que você quebrar mesmo em seu investimento muito mais rapidamente. Here é o diagrama de lucro-perda para a estratégia. Copyright 2008.Como usar a estratégia de reparo Vamos imaginar que você comprou 500 partes de XYZ em 90 Não muito tempo atrás, e as ações caíram para 50 75 depois de um anúncio de ganhos ruins Você acredita que o pior já passou para a empresa eo estoque poderia se recuperar no próximo ano, mas 90 parece ser um alvo irracional. Apenas o interesse é quebrar mesmo o mais rápido possível em vez de vender a sua posição em uma perda substancial Para obter mais estratégias para voltar ao bom caminho, leia o que fazer quando seu comércio vai Awry. Constructing uma estratégia de reparação envolveria tomar as seguintes posições. Das chamadas de 12 meses 50 Isto dá-lhe o direito de comprar 500 ações adicionais a um custo de 50 por ação. Escrever 10 das chamadas de 12 meses 70 Isso significa que você poderia ser obrigado a vender 1.000 ações em 70 por Share. Now, você é capaz de quebrar mesmo a 70 por ação em vez de 90 por ação Isso é possível porque o valor das 50 chamadas é agora 20 em comparação com a perda - 20 em sua posição de ações XYZ Como resultado, sua rede Posição é agora zero Infelizmente, qualquer movimento além de 70 vai exigir que você vender suas ações No entanto, você ainda será o prêmio que você coletou de escrever as chamadas e até mesmo em sua posição de estoque perdedor mais cedo do que o esperado. Um olhar sobre cenários potenciais Então, O que tudo isso significa Vamos dar uma olhada em alguns cenários possíveis. XYZ s ações permanece em 50 por ação ou gotas Todas as opções expiram sem valor e você começa a manter o prémio das opções de compra por escrito. XYZ s ações aumenta para 60 por ação A opção de 50 call agora vale 10, enquanto as duas 70 chamadas expiram sem valor Agora, você tem um 10 de reposição por ação mais o prémio recolhido Suas perdas são agora mais baixos em comparação com uma perda de 30 se você não tivesse tentado a estratégia de reparo em tudo. O estoque de XYZ sobe para 70 por shar Agora, você ganhou 20 por ação sobre as opções de compra, além de suas ações estão em 70 por ação, o que significa que você tem quebrado até mesmo em A posição Você já não possui ações na empresa, mas você sempre pode recomprar ações ao preço de mercado atual, se você acredita que eles estão indo mais alto Além disso, você começa a manter o prémio obtido a partir das opções escritas anteriormente. As considerações mais importantes ao usar a estratégia de reparação é definir um preço de exercício para as opções Este preço irá determinar se o comércio é livre ou não, bem como influenciar o ponto de equilíbrio. Você pode começar por determinar a magnitude da perda não realizada em seu Stock stock Uma ação que foi comprada em 40 e agora está negociando em 30 equivale a uma perda de papel de 10 por ação. A estratégia de opção é, em seguida, normalmente construído através da compra de chamadas de compra de chamadas com uma greve De 30 no exemplo acima e escrever chamadas fora do dinheiro com um preço de exercício acima da greve das chamadas compradas pela metade da perda de estoque s escrevendo 35 chamadas com um preço de exercício de 5 acima das 30 calls. Start com As opções de três meses e mover para cima, conforme necessário, até um ano LEAPS Como regra geral, quanto maior a perda acumulada no estoque, mais tempo será necessário para repará-lo Continue lendo sobre LEAPS em Usando LEAPS em A coberto Call Write. Some stocks não pode ser possível reparar de graça e pode exigir um pequeno débito pagamento, a fim de estabelecer a posição Outros stocks não pode ser possível reparar se a perda é muito substancial - digamos, maior do que 70.Getting Greedy It Pode parecer grande para quebrar mesmo agora, mas muitos investidores deixam insatisfeito quando o dia vem Então, o que acontece com os investidores que vão desde a ganância ao medo e de volta à ganância Por exemplo, e se o estoque em nosso exemplo anterior subiu para 60 e agora você quer Para manter o estoque em vez de ser obrigado Enquanto isso, o estoque está negociando abaixo do seu break-even original em nosso exemplo, 90, pode ser uma boa idéia, desde que As perspectivas do estoque permanecem forte. Se torna uma idéia ainda melhor para desanuviar a posição se a volatilidade no estoque aumentou e você decidir no início do comércio para segurar o estoque Esta é uma situação em que as suas opções serão preços Muito mais atraente, enquanto você ainda está em uma boa posição com o preço das ações subjacente. Problemas surgem, no entanto, uma vez que você tentar sair da posição quando o estoque está negociando em ou acima de seu preço break-even vai exigir que você garfo sobre alguns Em dinheiro, uma vez que o valor total das opções será negativo A grande questão se torna ou não o investidor quer possuir o estoque a esses preços. Em nosso exemplo anterior, se o estoque está negociando em 120 por ação, o valor dos 50 Chamada será 70, enquanto o valor Por conseguinte, o restabelecimento de uma posição na empresa custaria o mesmo que fazer uma compra no mercado aberto 120 - ou seja, os 90 da venda do estoque original mais um Além disso, o investidor pode simplesmente fechar a opção para um débito 30. Como resultado, geralmente você deve considerar apenas desenrolar a posição se o preço permanece abaixo de seu preço de equilíbrio original e as perspectivas de bom aspecto Caso contrário, é provavelmente Mais fácil de apenas restabelecer uma posição no estoque ao preço de mercado. Conclusões A estratégia de reparo é uma ótima maneira de reduzir o ponto de equilíbrio sem assumir qualquer risco adicional, cometendo capital adicional Na verdade, a posição pode ser estabelecida para Livre em muitos casos. A estratégia é melhor usado com ações que sofreram perdas de 10 a 50 Qualquer coisa mais pode exigir um período de tempo prolongado e baixa volatilidade antes que ele pode ser reparado A estratégia é mais fácil de Iniciar em ações que têm alta volatilidade eo tempo necessário para concluir o reparo dependerá do tamanho da perda acumulada no estoque. Na maioria dos casos, é melhor manter esta estratégia até a expiração, mas há alguns casos em Que os investidores estão em melhores condições de sair da posição mais cedo. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode Ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. The currency Abreviatura ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um inte Descansado comprador escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes.10 Opções Estratégias de Know. Too freqüentemente, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o seu risco e maximizar o retorno Com um pouco Um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos encurtar a curva de aprendizagem e ponto você em A direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito do Flexibilidade e pleno poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Coberto Cal L. Além de comprar uma opção de compra nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de Os activos detidos devem ser equivalentes ao número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores utilizarão frequentemente esta posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos e pretendem gerar lucros adicionais através do recebimento do prémio de compra, Ou proteja contra um declínio potencial no valor do ativo subjacente. Para uma visão mais abrangente, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em queda.2 Casado. Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, simultaneamente Compra uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais curto-t Erm Perdas Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor Irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera Uma subida moderada no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor vai Simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e D têm a mesma data de vencimento Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço subjacente do recurso para declinar Oferece ambos os ganhos limitados e as perdas limitadas Para mais nesta estratégia, lê Bear Spreads colocado uma alternativa rujir à venda curta.5 Protective Collar. Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como shares Esta estratégia é muitas vezes Usado por investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um coleira protetora. Estratégia de opções longas Straddle. A longo é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor irá frequentemente utilizar esta estratégia Quando ele ou ela acredita que o preço do ativo subjacente vai se mover significativamente, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, Leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de estrangular opções longas, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo prazo e ativo subjacente, mas com diferentes preços de exercício O preço de exercício put será tipicamente abaixo O preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas ao Os custos de ambas as opções estrangulam será tipicamente menos caro do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Stran Gles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de propagação de urso e usar três greve diferente Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, Mais sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com borboleta Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estrangulamento estratégias diferentes O condor de ferro é um Bastante complexa estratégia que definitivamente exige tempo para aprender, e prática de mestre Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro deve Yo U Flock To Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções finais vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com A compra ou a venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma propagação de borboleta esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro Os lucros e as perdas são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício do Opções usadas Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo limitando o risco Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The taxa de juros em que uma instituição depositária empresta Fundos mantidos na Reserva Federal para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser Medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. Ou símbolo da moeda corrente para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em um ativos da empresa falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Estratégia de reparo de estoque é usado como uma estratégia alternativa para recuperar de uma perda depois de uma posição de estoque longo sofreu de uma queda no preço das ações. It envolve a implementação de uma propagação de taxa de chamada para reduzir o preço de equilíbrio de um estoque longo perdedor Posição, aumentando assim a chance de se recuperar totalmente da perda. Estratégia de reparo de construção Build. Buy 1 Atendimento de chamadas de ATM 2 OTM Calls. The maneira mais simples de tentar resgatar uma posição de estoque de longo perdendo No entanto, esta abordagem pode levar um longo tempo, se ever. To aumentar a probabilidade de alcançar breakeven, outra estratégia comum é dobrar para baixo e reduzir o preço de compra. Preço de compra médio Este método reduz o preço do ponto de equilíbrio, mas há uma necessidade de bombear em fundos adicionais, portanto, aumentando risco de queda. A estratégia de reparação de estoque, por outro lado, é capaz de reduzir o ponto de equilíbrio virtualmente sem custo e sem desvantagem adicional Risco A única desvantagem para esta estratégia é que o melhor que pode fazer é a breakeven Isso significa que, no caso de as ações rebotes acentuadamente, o comerciante não está a fazer qualquer lucro adicional. Suponha um comerciante tinha comprado 100 ações XYZ A 50 por ação em maio, mas o preço do estoque desde então caiu para 40 um mês mais tarde, deixando-o com uma perda de papel de 1000 O comerciante decide empregar uma estratégia de reparação de ações através da implementação de uma chamada de taxa de 2 1 Comprando uma chamada de JUL 40 para 200 e vendendo dois JULHO 45 chama para 100 cada O crédito de débito líquido tomado para incorporar a propagação é zero. No vencimento em julho, se o estoque de XYZ estiver negociando em 45, ambas as chamadas de JULHO 45 expiram worthless Enquanto a longo JUL 40 chamada expira no dinheiro com 500 em valor intrínseco Vender ou exercer esta chamada longa dará o comerciante de opções um lucro de 500 Como sua posição de estoque longo também recuperou 500 em valor, seu ganho total chega a 1000 que é Igual a sua perda inicial da posição de estoque longa. Conseqüentemente, alcançou o ponto de equilíbrio no preço reduzido de 45 e reparou seu estoque. Se o estoque de XYZ se recuperou fortemente e está negociando em 60 em expiração em julho, todas as opções de chamada expirará no Dinheiro, mas como o comerciante vendeu mais opções de compra do que ele comprou, ele vai precisar comprar de volta as chamadas escritas em uma perda cada JULHO 45 chamada escrita é agora vale 1500, mas sua longa chamada JUL 40 é apenas o valor de 2000 e não é suficiente Para compensar as perdas Chamadas escritas Isto significa que o comerciante sofreu uma perda de 1000 do spread de taxa de chamada, mas esta perda é compensada pelo ganho de 2000 de sua posição de estoque longo, resultando em um lucro líquido de 1000 - o montante de sua perda inicial antes do estoque Reparar movimento Daí, com o preço das ações em 60, o comerciante ainda só atingiu breakeven. However, não há risco de queda adicional para esta estratégia de reparação e perdas de uma nova queda no preço das ações não será diferente das perdas sofridas se o comerciante Tinha simplesmente mantido sobre as ações Se o preço das ações caiu para 30 ou abaixo na expiração, então todas as opções envolvidas vão expirar sem valor e, portanto, não haverá perda adicional do spread de taxa de chamada No entanto, a posição de ações longas ainda terá Sobre uma perda adicional de 1000.Note Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, a estratégia de reparo de ações é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Ou facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levam em conta os encargos de comissão, pois eles são quantidades relativamente pequenas, tipicamente em torno de 10 a 20 e varia entre corretoras opcionais. No entanto, para os comerciantes ativos, comissões podem comer uma porção considerável de Seus lucros a longo prazo Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de baixa comissões Os comerciantes que comércio grande número de contratos em cada comércio deve verificar como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0 15 por contrato 4 95 por Trade. Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociar de verdade, todos Comércios feitos nos primeiros 60 dias serão comissão-livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Man Vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia onIf Você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um Desconto Leia on. Also conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o Peter Lynch Estilo, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por stoc Ks têm grande impacto sobre os preços das suas opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um similar Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia sobre. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes do ex-dividendo Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia mais. Dia opções de negociação pode ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado E como ele pode ser usado como um indicador contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu papel, A Relação Entre Put e Call Preços, em 1969, afirma que o prémio de um Opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de vencimento, e vice-versa. Leia mais. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com vários Desde que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque, usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.