Impostos de Pequenas Empresas sobre Perdas de Opções de Mercado de Ações O Internal Revenue Service avalia o impacto tributário das perdas de opções de mercado de ações de acordo com seu status de negociação e os mecanismos de negociação de opções. Se você se qualificar com o IRS como um comerciante profissional, você pode estruturar um negócio comercial como uma empresa unipessoal, sociedade ou corporação. Se você criar uma corporação pass-through, seus lucros e perdas são tributados em suas taxas individuais, evitando a dupla tributação visitada em corporações regulares. Se você adotar regras especiais para se tornar um comerciante 8220mark-to-market8221, você pode deduzir perdas comerciais até o seu rendimento total ordinário. Opção Fundamentos Um comprador de opção de compra tem o direito de comprar 100 ações da ação subjacente por um preço especificado - o preço de exercício - na data de validade da chamada ou antes dela. O vendedor de chamadas coleta o preço de call8217s, ou prêmio, do comprador de chamada e concorda em entregar as 100 ações de ações se o proprietário da chamada exercer sua opção. Uma opção de venda é semelhante, exceto que é o direito de vender ações em vez de comprá-las. Puts e chamadas têm seu próprio valor de negociação e podem ser comprados e vendidos lucrativamente sem a necessidade de exercê-los. Perdas para compradores de opções Um comprador de opções pode receber um benefício fiscal para o prêmio pago. O prêmio é a exposição máxima de perda dos compradores. Mesmo se a opção expirar sem valor, o comprador não perde nenhum dinheiro adicional no comércio. Se você exercer uma opção de compra, adicione o custo da chamada à base de custo das ações que você compra - isso reduzirá qualquer ganho subseqüente quando vender as ações. Se você exercer uma opção de venda, subtraia o prêmio de put8217s do produto que você recebe de vender suas ações - isso reduzirá seu ganho tributável. Se você decidir vender sua opção, subtraia o prêmio que originalmente pagou do preço de venda para calcular seu ganho líquido ou perda. Em todos os casos, o prêmio da opção reduz sua obrigação fiscal, cortando um ganho atual ou futuro ou criando uma perda. Perdas para Vendedores de Opção O prêmio que você recebe por vender ou quotar uma opção não é tributável até que a opção expire, seja exercida, seja compensada ou marcada ao mercado. Se a opção expirar sem valor, registre o prêmio que você recebeu como lucro. Se o comprador exerce uma opção de compra contra você, você deve vender ações para o comprador no preço de exercício. Adicione o prêmio de chamada ao seu produto da venda - seu lucro ou perda depende do preço que você pagou pelas ações que vende ao comprador. Se um comprador exercer uma opção de venda contra você, subtraia o prêmio que recebeu da base de custo do estoque que você está obrigado a comprar. Seu lucro ou perda dependerá do preço pelo qual você eventualmente venderá as ações colocadas para você. Se você compensar sua opção - fechando sua posição de opção curta comprando uma opção idêntica - subtraia o prêmio que você pagou por comprar a opção de compensação do prêmio que você recebeu de escrever a opção original - o resultado é o seu lucro líquido ou perda. Perdas Ordinárias O Título 26, Seção 475 do Internal Revenue Code descreve como um 8220dealer, 8221, como um negócio de day-trading, pode adotar mark-to-market accounting para tratar os resultados de negociação como renda ordinária e não como ganhos e perdas de capital. A regra de marcação a mercado exige que você trate quaisquer títulos, como opções de ações, que você detém no último dia do ano como se os tivesse vendido e recomprado naquele dia, criando assim um evento relacionado a impostos. Negociar empresas que adotam esta regra pode deduzir perdas ordinárias contra o rendimento ordinário e levar para a frente ou para trás qualquer excesso de perdas. Perdas de Capital Se um comerciante se recusar a adotar a contabilização de marcação a mercado, as perdas são tratadas como perdas de capital e podem ser usadas para compensar ganhos de capital e até 3.000 de renda ordinária. Você pode transferir as perdas de capital não utilizadas para compensar os ganhos e as receitas nos anos futuros. Mais artigos Como calcular o estoque negociando para a finalidade do imposto Como posso praticar no mercado conservado em estoque Como estabelecer preços da parte para uma corporação confidencial Pode um comerciante do dia Incorporar-se também visto Nós Compra de anúncios para web, mídia social e impressão via Hearst Media Services Coloque um anúncio classificado no papel ou on-line Coloque um anúncio segmentado em uma seção especializada, como uma publicação semanal ou de bairro Subscriber Serviços Fale Conosco Edições amp Apps Siga cópia cron Copyright 2017 Hearst Newspapers, LLCOpções Expiração Explicada Eles têm um limite de tempo. Isso é completamente diferente do que o comércio de ações. Então, se você está indo para o comércio opções, você vai ter que dominar os prós e contras de expiração de opções. Por que a expiração de opções (OpEx) é tão importante Se você vem de um fundo de negociação direcional (significado longo ou curto), então você provavelmente apenas se concentrar em onde um estoque ou mercado está indo. Mas isso é apenas uma parte da equação comercial opção. Seu conhecido como delta. Os riscos reais no mercado de opções vêm de duas coisas: Theta - a mudança de um preço de opção ao longo do tempo Gamma - a sua sensibilidade ao movimento de preços A incapacidade de compreender esses riscos significa que você vai colocar seu portfólio em perigo. Especialmente como opções expiração abordagens. Se você está no escuro sobre a verdadeira mecânica de opções de expiração, certifique-se de ler isso antes de negociar outra opção. Como funciona a expiração de opções Quando se trata de baixo, o mercado financeiro é tudo sobre contratos. Se você comprar um estoque, é basicamente um contrato que lhe dá parte da propriedade de uma empresa em troca de um preço. Mas as opções não são sobre propriedade. É sobre a transferência ou risco. É um contrato baseado em transações. Existem dois tipos de opções, uma chamada e uma posta. E você tem dois tipos de participantes, compradores e vendedores. Isso nos deixa com quatro resultados: Se você é um comprador de opção, você pode usar esse contrato a qualquer momento. Isso é conhecido como exercício do contrato. Se você é um vendedor de opção, você tem a obrigação de negociar ações. Isso é conhecido como atribuição. No terceiro sábado do mês, se você tem quaisquer opções que estão no dinheiro. Você será atribuído. Esse processo é conhecido como liquidação. A transação nessas opções é tratada entre você, seu corretor e a Clearing Corporation de Opções. Você nunca vai lidar diretamente com o comerciante do outro lado da opção. Se você é opções longas que estão no dinheiro, você começará automaticamente o processo de liquidação. Se você não quer que isso aconteça, você terá que ligar para o corretor. Por que não fora das opções de dinheiro são atribuídos Cada opção tem um preço que o comprador pode comprar ou vender o estoque - isso é conhecido como o preço de exercício. Se é mais barato para obter o estoque no mercado, então por que você usaria a opção Se o estoque está negociando em 79, o que faz mais sentido. Comprando o estoque no mercado em 79 Ou usando a opção de comprar o estoque em 80 O primeiro, é claro. Assim em expiração, estes fora das opções de dinheiro vai expirar sem valor. Quais são as datas de expiração das opções Tecnicamente, a expiração ocorre no sábado. Isso é quando o assentamento realmente ocorre. Mas desde que os mercados não negociam realmente em sábado, nós tratamos sexta-feira como a data de validade eficaz. Para contratos de opção mensal, a expiração é a terceira sexta-feira de cada mês. Com a introdução de opções semanais no mix, agora temos opções que expiram a cada sexta-feira. O CBOE tem um calendário acessível que você pode baixar e imprimir para sua mesa. Há Exceções Há um punhado de datas de expiração patetas em placas de opções específicas. Para as opções SPX mensais, eles param de operar na quinta-feira eo valor de liquidação é baseado em uma impressão de abertura na sexta-feira de manhã. Estes contratos são liquidados em dinheiro significa que não há atribuição verdadeira, mas em vez disso, você olha para o valor intrínseco das opções e convertê-lo em dinheiro. Heres onde pode ficar estranho. As opções semanais SPX são liquidadas na sexta-feira no fechamento. Então, se você está negociando em torno de OpEx com o SPX você precisa verificar se é um contrato semanal ou mensal. Como as opções são negociadas ao expirar Quando olhamos para o preço das opções, geralmente seguimos um modelo tradicional. Podemos olhar para as coisas que afetam as opções de preços, conhecido como os gregos. Mas quando o mercado chega à expiração de opções, coisas estranhas podem acontecer. É muito semelhante comparando a física de partículas tradicional com o que acontece no nível quântico. Há um conceito que eu chamo de impulso gama. Se você olhar para uma opção de compra em expiração, ele tem esse perfil de risco: Sim. É uma opção de chamada. Sabemos que se a opção está fora do dinheiro, ele não terá exposição direcional (0 delta), e se a opção está no dinheiro ele vai se comportar como ações (100 delta). Observe dois valores diferentes para delta A gama de uma opção é a mudança do delta em relação ao preço. Portanto, existe essa descontinuidade no preço de exercício - ea gama da opção pode ser representada por uma função dirac. Isto é o que eu chamo de um impulso gama. Não se pegar no lado errado. Se você tem uma opção que muda de OTM para ITM muito rapidamente, seus riscos mudam drasticamente. E se eu não tiver dinheiro suficiente para cobrir a atribuição Isto é onde fica interessante. E é por isso que você precisa ser mais vigilante em expiração. Se você tiver uma opção curta que vai no dinheiro em expiração, você deve cumprir essa transação. Se você não tem capital suficiente, você receberá uma chamada de margem na segunda-feira. Você também tem risco gap. Isso aconteceu comigo em 2007. Eu tinha um condor de ferro bastante decente em BIDU. Isso estava de volta antes de sua divisão 10: 1. Eu encontrei no sábado que as opções curtas tinham expirado no dinheiro, e que eu agora tinha uma posição longa considerável em BIDU. Eu tive sorte o suficiente para ver BIDU gap até a segunda-feira seguinte e eu saí para um ganho. Mas. nunca mais. Certifique-se de seus livros são limpos de todas as opções de dinheiro, se você não quiser ser atribuído. E se eu curto uma chamada sem estoque Se você tiver uma chamada vendida, você receberá uma posição curta, se você não possui o estoque já. Isso é conhecido como uma chamada nua ao invés de uma chamada coberta. Margem para manter este curto é determinada pelo seu corretor, e para eliminar o curto você terá que comprar para fechar em que ações. O que sobre opções fixando Você pode obter atribuído cedo Existem dois tipos de opções: americano e europeu. Com opções de estilo europeu, você não pode ser designado cedo. Com estilo americano, você pode ser atribuído sempre que o comprador de opção se sente como ele. E se eu não quiser receber atribuído Então você está entrando em opções de expiração com opções curtas que estão no dinheiro. E você não quer ser curto o estoque ou possuir o estoque. Solução 1: Nunca desça a opção de expiração com as opções de dinheiro. Seja proativo com seus comércios. Solução 2: Fechar completamente a opção de dinheiro completamente. Isso pode ser difícil na expiração de opções como a liquidez vai secar e você será forçado a ter um pior preço. Solução 3: Roll sua opção fora no tempo ou preço. Esses tipos de rolos, conforme detalhado no meu curso de negociação de opções, moverá sua posição para um contrato diferente que tenha mais valor de tempo ou esteja fora do dinheiro. Estes são conhecidos como rolos de calendário, rolos verticais e rolos diagonais. Uma boa regra é se sua opção não tem valor extrínseco (tempo premium), então você precisa ajustar sua posição. Como fazer o comércio do dinheiro ao redor da expiração Por causa desse impulso gamma que nós falamos aproximadamente mais cedo, os riscos e as recompensas são muito, muito mais elevados comparados às tarding das opções normais. Há dois grupos de negócios OpEx a considerar: estratégias de compra de opções e estratégias de venda de opções. As estratégias de compra de opções tentam ganhar dinheiro se o estoque subjacente vê um movimento mais rápido do que as opções estão precificando. O lucro tecnicamente vem do delta (exposição direcional), mas uma vez que é um comércio de gama longa, sua exposição direcional pode mudar rapidamente Levando a lucros maciços a curto prazo. O principal risco aqui é a decadência do tempo. As estratégias de venda de opções tentam ganhar dinheiro se o estoque não se move em torno de que muito. Uma vez que você está vendendo opções que você deseja comprá-los de volta a um preço mais baixo. E uma vez que o prêmio de opção decai muito rápido em OpEx, a maioria de seus lucros vêm de ganhos theta. Seu principal risco é se a ação se move contra você e sua exposição direcional explode. Opções Expiração Estratégia de Negociação Exemplos Nós negociamos em torno de OpEx no IWO Premium. Aqui estão algumas das estratégias que usamos: Weekly Straddle Buys Este é um jogo de volatilidade pura. Se pensarmos que o mercado de opções é barato o suficiente eo estoque está pronto para mover, vamos comprar semanal straddles. Como exemplo, um alerta comercial foi enviado para comprar o AAPL 517.50 straddle para 5.25. Se AAPL viu mais de 5 pontos de movimento em qualquer direção, wed estar em breakeven. Qualquer coisa mais seria lucro. No dia seguinte, a AAPL moveu-se mais de 9 pontos, levando a um lucro de mais de 400 por straddle: Este comércio é arriscado, porque tem a oportunidade de ir para a perda total em menos de 5 dias. O dimensionamento de posições e a gestão agressiva de riscos são fundamentais. Spread Sale Fades Quando uma ação individual vai parabólica ou vende duro, vamos olhar para desbotar o comércio, quer comprar em dinheiro-puts ou vendendo spreads OTM. Com o mercado vendendo duro em dezembro e o VIX aumentando, o prêmio nos semanários SPX era alto o suficiente para vendê-los. Assim, um alerta comercial foi enviado para vender o SPX 17501745 colocar spread por 0,90: Uma vez que o risco saiu do mercado, fomos capazes de capturar o crédito total sobre o comércio. Bilhetes Lotto São negócios de alto risco e alta recompensa que especulam estritamente sobre a direção de um estoque. Geralmente, um estoque irá desenvolver uma configuração técnica de curto prazo que procura resolver-se ao longo do curso de horas em vez de dias. Por causa desse curto período de tempo, foram confortáveis com a compra de chamadas semanais ou coloca. Estes comércios são feitos na sala de bate-papo apenas, como eles são de movimento rápido e muito arriscado. Estes são apenas alguns dos negócios que levamos dentro do IWO Premium Framework. Se você acha que é um direito adequado para você, venha verificar o nosso serviço de negociação. Os comentários sobre esta entrada estão fechados. Convidado 4 anos há Ive ouvido que as opções semanais cant ser atribuído. Isso é verdade Brent 4 anos atrás Isso completamente falso. As opções semanais podem ser exercidas e atribuídas como qualquer outra opção. Toda a razão sua chamada uma opção é porque alguém tem a opção de exercê-la (e, portanto, atribuir um vendedor). Stockpick 4 anos atrás O que acontece quando um grande pedaço de opção de chamada expirar. Exemplo, agora SCTY está negociando perto de 60. 3000 opção de chamada estão expirando em poucos dias com X60. Estou certo de que isso não é coincidência. Você poderia explicar o que está acontecendo E o que vai acontecer após o vencimento. São as opções de manter o estoque para baixo ou é o estoque vai mergulhar em 1 weekGainsKeeper Notícias da Indústria Impostos sobre as opções - Coloca e chamadas Por Equipe SmartMoney Atualizado em 8 de janeiro de 2007 JULGAMENTO DO meu e-mail, há muitos investidores individuais lá fora dabbling em estoque Opções pela primeira vez. E theyre basicamente clueless sobre como esses títulos são tributados. Quando digo opções de ações, quero dizer a variedade negociada publicamente comprada no mercado aberto - não aqueles que sua empresa concede-lhe em uma tentativa de comprar a sua lealdade. Não, desta vez eu estou falando sobre as pessoas que estão usando põe para bloquear em seu lucro em uma IBM e chamadas para apostar na subida contínua do último mercado de ações querida. Eu suponho que você já sabe o que você comprou, mas para os não iniciados, começarei mal com algumas definições. Uma opção de venda dá ao detentor (o proprietário da opção) o direito de vender um estoque específico negociado publicamente a um preço definido (preço de exercício) em ou antes de uma data especificada. Uma opção de compra, por outro lado, dá ao titular o direito de comprar um título a um preço fixo. Agora, se em vez de comprar uma opção, você conceder a alguém uma opção de put ou call, você é um escritor de opção. Como tal, você recebe um prêmio (taxa) do titular em troca de assumir o risco. Como detentor, você pode adquirir sua opção ou pagando um prêmio a um escritor para uma opção recentemente emitida ou comprando uma opção existente no mercado aberto. Agora, para as regras fiscais: Se você tem opções, eles vão: (1) expirar não exercido na data de validade porque eles são inúteis, (2) ser exercido porque eles estão no dinheiro ou (3) ser vendido antes de expirar. Se sua opção expirar, obviamente, você sofreu uma perda de capital - geralmente de curto prazo, porque você manteve a opção por um ano ou menos. Mas se ele foi segurado por mais tempo, você tem uma perda de capital a longo prazo. Por exemplo, digamos que você compre uma opção de venda de seis meses com um preço de exercício de 10 por ação. Na data de vencimento o estoque está vendendo para 20. Se você tem algum sentido, você deixará a opção expirar e, assim, incorrer em uma perda de capital de curto prazo. Informe a perda - qual é o preço (ou prêmio) pago pela venda, mais os custos de transação - na Parte I do Anexo D, entrando a data de compra da opção na coluna (b), a data de vencimento na coluna (c) Expirou na coluna (d), o custo, incluindo as comissões de transacção, na coluna (e) ea perda - mesmo que o custo mas entre parênteses - na coluna (f). Se você exercer uma opção de venda vendendo ações para o escritor ao preço designado, deduza o custo da opção (o prêmio mais quaisquer custos de transação) do produto de sua venda. Seu ganho ou perda de capital é de longo prazo ou de curto prazo, dependendo de quanto tempo você possuiu o estoque subjacente. Insira o ganho ou perda na Tabela D, exatamente como faria para qualquer venda de ações. Se você exercer uma opção de compra, comprando ações do escritor ao preço designado, adicione o custo da opção ao preço pago pelas ações. Isso se torna a sua base fiscal. Quando você vende, você terá um ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo dependendo de quanto tempo você mantém o estoque. Isso significa que seu período de retenção é redefinido quando você exerce a opção. Por exemplo, digamos que você gasta 1.000 em uma opção de compra de 18 de julho de 2006 para comprar 300 ações da XYZ Corp. em 15 por ação. Em 01 de julho de 2006, a sua venda de um robusto 35, para que você se exercita. Adicione o custo da opção 1.000 para os 4.500 gastos com as ações (300 vezes 15). Sua base no estoque é 5.500, e seu período de exploração começa em 19 de julho, o dia após a aquisição das ações. Se você vender sua opção, as coisas são simples. Você tem um ganho ou perda de capital que é curto ou longo prazo, dependendo do seu período de detenção. Como mencionado, os escritores de opção recebem prêmios por seus esforços. O recibo do prêmio não tem conseqüências fiscais para você, o escritor, até que a opção: (1) expire não exercida, (2) seja exercida ou (3) seja compensada em uma transação de fechamento (explicada abaixo). Quando uma opção de compra ou de venda expira, você trata o pagamento do prêmio como uma mais-valia de curto prazo realizada na data de vencimento. Isto é verdade mesmo se a duração da opção exceder 12 meses. Por exemplo, digamos que você escreveu uma opção de venda de 11 de abril de 2006 em 25 por ação para 1.000 ações da XYZ Corp. para um prêmio de 1.500. Isso cria uma obrigação para você comprar 1.000 ações a um preço de exercício de 25. Felizmente para você, o estoque sobe para 35, eo titular sabiamente permite que sua opção expirar. Você trata o prêmio como um ganho de capital de 1.500 a curto prazo. Informe-o na Parte I do Anexo D como segue: Insira a data de vencimento de 11 de abril de 2006 na coluna (b), o valor de 1.500 na coluna (d), expirou na coluna (e) (F). Se você escreveu a opção no ano antes de expirar, não há conseqüências fiscais no ano anterior. Se você escrever uma opção de venda que é exercida (o que significa que você tem que comprar o estoque), reduzir a base fiscal das ações que você adquire pelo prêmio que você recebeu. Novamente, seu período de retenção começa no dia seguinte à aquisição das ações. Se você escrever uma opção de compra que seja exercida (ou seja, você vende o estoque), adicione o prêmio ao produto das vendas. Seu ganho ou perda é curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você realizou as ações. Com uma transação de fechamento, sua obrigação econômica sob a opção que você escreveu é compensada pela compra de uma opção equivalente. Por exemplo, digamos que você escreveu uma opção de venda de 1.000 ações da XYZ Corp. em 50 por ação com uma data de vencimento de 18 de julho de 2006. Enquanto isso obriga você a comprar 1.000 ações em 50, pode ser compensado com a compra de um 18 de julho Put para 1.000 ações em 50 por ação. Agora você tem tanto a obrigação de comprar (sob a opção de venda que você escreveu) e um direito de compensação para vender (sob a opção de venda que você comprou). Para fins fiscais, a compra da opção de compensação é uma transação de fechamento porque efetivamente cancela a opção que você escreveu. Seu ganho ou perda de capital é de curto prazo por definição. O valor é a diferença entre o prêmio que você recebeu por escrever a opção eo prêmio que você pagou para entrar na transação de fechamento. Relate o ganho ou a perda no ano fiscal em que efetuou a transação de fechamento. Para efeitos de dedução de perdas de opções, as regras anteriores aplicam-se às chamadas opções nus. Se você tiver uma posição de compensação com relação à opção, você tem um straddle. Um exemplo de um straddle é quando você compra uma opção de venda em ações apreciadas que você já possui, mas são impedidos de vender atualmente sob as regras da SEC. Digamos que a opção de venda expira perto do final do ano. Se você ainda possui a posição de compensação (o estoque) no final dos anos, sua perda da opção vencida é geralmente dedutível somente na medida em que excede o ganho não realizado no estoque. Qualquer perda em excesso é diferida até o ano em que você vende o estoque. Veja a publicação 550 do IRS para ver se há mais em straddles. SmartMoney cópia 2007 SmartMoney. SmartMoney é uma empresa de publicação conjunta da Dow Jones amp Company, Inc. e da Hearst SM Partnership. SmartMoney é uma marca registrada. All Rights Reserved. Basics: Underwater Opções Eu tenho opções de ações subaquáticas que estão prestes a expirar não exercido. Posso anotá-los como algum tipo de perda na minha declaração de imposto? Pensamento ilusório Assim como você não é tributado sobre o valor das opções na concessão, você não pode anular quaisquer opções não exercidas expiradas, seja subaquática ou no dinheiro. Para acessar esta resposta, faça o login ou registre-se. Ainda não é membro Este recurso é um benefício da associação Premium. Registrar-se como um membro Premium lhe dará acesso completo ao nosso conteúdo premiado e ferramentas sobre opções de ações, stocksRSU restritos, SARs e ESPPs. Você é um consultor financeiro ou de riqueza Saiba mais sobre o MSO Pro Membership. Perguntas ou comentários Suporte por e-mail ou ligue para (617) 734-1979.
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