Novas Opções De Estratégias

Estratégias para novos comerciantes de opções Atualizado em 31 de outubro de 2016 Ao negociar opções, você pode escolher entre uma grande variedade de estratégias. A escolha depende apenas do que você está tentando realizar. As opções são ferramentas de investimento muito versáteis, e embora a maioria dos iniciantes sinta que a única coisa que queremos realizar é 34 fazer dinheiro34, existem outras considerações. Como você deseja usar opções em sua carteira O principal objetivo para os comerciantes de opções quase sempre está ganhando dinheiro. No entanto, os comerciantes mais experientes aprendem a apreciar que as opções podem ser usadas para obter outras características desejáveis ​​para suas carteiras de investimento. Por exemplo, as opções podem ser usadas para: gerenciar riscos. Essa é a razão principal que muitos investidores têm para opções de negociação. Sim, você ainda procura ganhar lucros, mas as opções permitem que você vá atrás desses lucros com menos risco de perder dinheiro no comércio. Além disso, as estratégias básicas permitem que você estabeleça uma perda máxima possível para qualquer coisa comercial que o investidor que possui ações nem sempre pode fazer (Mesmo com uma ordem de stop-loss no lugar, em qualquer manhã, qualquer estoque pode diminuir mais abaixo do que O preço stop-loss). A maior probabilidade de ganhar lucro junto com perdas limitadas é algo que a maioria dos comerciantes pode apreciar. Hedge, ou reduzir o risco de possuir posições que já estão em seu portfólio. Você pode comprar ou vender opções que cobrem posições existentes. Alguns desses métodos limitam os lucros, enquanto outros não. Quando um comerciante aprende a entender como as opções funcionam, torna-se mais fácil decidir se você prefere pagar em dinheiro (pense nisso como uma apólice de seguro) para uma boa proteção de portfólio ou para colecionar um prêmio para aceitar apenas uma proteção limitada. Proteja suas participações contra uma enorme surpresa no mercado de ações. Eles não ocorrem muitas vezes, mas vimos alguns mercados de ações de baixa volatilidade na nossa vida e, sem dúvida, haverá outros. Tweak previsão do mercado de ações. Este é especialmente importante para comerciantes experientes. Por exemplo, você pode querer adotar uma posição de alta em uma determinada ação ou índice, mas as opções permitem identificar suas expectativas. Um exemplo: você pode maximizar seu potencial de lucro ao prever corretamente o tamanho da mudança de preço das ações. Antes de começar Uma palavra de cautela está em ordem. Rookies deve entender um princípio firme ao negociar: Nunca coloque dinheiro em risco, a menos que esteja certo de que você entende exatamente o que está fazendo. Não há nada inerentemente errado com o pagamento de conselhos, mas você deve fazer a sua parte e ter certeza de que o comércio é adequado para sua tolerância ao risco, ver 5). Além disso, se você não entende o que tem que acontecer na posição de ganhar dinheiro (e como pode perder dinheiro), então não há motivo para fazer o comércio. Se você começar a negociar qualquer estratégia de opção sem uma compreensão firme de como cada uma dessas estratégias funciona e o que você está tentando realizar ao usá-las, torna-se impossível gerenciar o comércio eficientemente. Em outras palavras, quando opções de negociação você não pode adotar uma filosofia de compra e de espera. As opções são projetadas para serem negociadas, não necessariamente ativamente, mas quando você faz um comércio, há sempre um momento oportuno para sair. Felizmente, com um lucro, mas um bom gerente de risco (o que você sabe) sabe quando um comércio específico não está funcionando e que é necessário sair da posição. Se você deve tomar uma perda, então seja. Nunca segure uma troca perdida com a esperança de que ele volte ao equilíbrio. Estratégias recomendadas para opções A seguinte lista curta de estratégias contém os métodos que eu recomendo. Para comerciantes mais sofisticados: são seis estratégias que eu recomendo para comerciantes de opções. Existem outras boas estratégias disponíveis, mas estas são as que eu usei para minha própria negociação e a principal razão para adotar esses métodos é que cada uma é fácil de entender. Ao começar com as opções, é vantajoso trabalhar com estratégias que lhe permitem ter certeza de que você sabe como abrir, gerenciar e fechar suas posições. Chamadas cobertas No topo da lista é coberta a escrita de chamada (CCW). Esta é uma maneira maravilhosa para os novatos aprenderem tudo sobre as opções. Muitos recrutas de opções já entendem o mercado de ações e têm experiência de investimento. Assim, começar com uma estratégia de opção que inclui a propriedade de ações é uma maneira lógica de introduzir os investidores no mundo das opções de compra de ações. Definição: Cópia de chamada coberta A venda de uma opção de compra que é suportada (coberta) por 100 ações de ações para cada opção. Para implementar esta estratégia, compre 100 ações (ou mais, em múltiplos de 100), ou use ações que você já possui e venda uma opção de compra por cada 100 ações. Ao vender uma opção de compra, um prêmio em dinheiro é cobrado, e esse dinheiro é seu para manter, não importa o que aconteça no futuro. Quando você vende (escreve) uma opção de compra Você se torna obrigado a vender 100 ações de ações a um preço específico, conhecido como o preço de exercício por um período de tempo limitado, mas somente quando o proprietário da opção optar por exercer a opção e você recebe um aviso de exercício . Esse aviso é simplesmente uma mensagem do seu corretor dizendo que sua opção curta foi exercida e que você vendeu automaticamente 100 ações ao preço de exercício. Sua posição de opção desapareceu (uma vez exercido, a opção não existe mais) e o estoque foi removido de sua conta. O dinheiro aparecerá quando a venda de ações se instalar em três dias. Você, como vendedor de opções, não tem dúvidas sobre se a opção é exercida ou não. Essa decisão pertence ao proprietário da opção. Se isso não parecer justo, lembre-se de que o comprador pagou dinheiro para obter esse direito. Uma opção é um contrato vinculativo que descreve o preço de exercício e a data de validade. A obrigação de vender suas ações dura um tempo limitado até a data de validade. Se o dono da opção não se exercitar quando chegar a data (o tempo de corte é aproximadamente 30 minutos após o fechamento do mercado no dia do vencimento), sua obrigação termina e a opção de compra expira sem valor. O dinheiro (prêmio) que você coletou ao vender a opção não faz parte do contrato. Esse prémio apenas descreve o comércio que foi feito no chão de uma das trocas de opções. Quando você escreve uma chamada coberta, existem apenas dois possíveis resultados. De qualquer forma, você deve estar satisfeito. A chamada é exercida e as ações são vendidas pelo preço que você concordou no contrato (o preço de exercício). Além disso, você consegue manter o prémio em dinheiro. A opção expira sem valor. Você está à frente do jogo pelo prêmio em dinheiro coletado. Você ainda possui o estoque e pode, se assim você escolher, escrever outra opção de chamada e coletar outro prêmio. Há muito mais a aprender sobre esta estratégia, mas isso deve ser suficiente para os propósitos de uma discussão introdutória básica. Se parecer atraente, então é hora de começar a aprender muito mais sobre os detalhes de como implementar coberto ou escrito. Não salte em ação fazendo algumas negociações. Se CCW não for atraente, considere outra estratégia da lista. Eu recomendo este método para todos os iniciantes, porque essa estratégia é básica e fácil para as pessoas que não têm conhecimento de opções para entender, eu recomendo que você aprenda tudo sobre CCW porque os conceitos se aplicam a todas as outras estratégias de opções. Nota: Não é necessário negociar essa estratégia. Mas é uma boa idéia entender isso. Eu sei que as pessoas com pequenas contas de investimento podem não conseguir comprar ações. Naked Puts Quando você vende um out-of-the-money (ou seja, o preço da ação é maior do que o preço de lançamento), um prêmio em dinheiro é cobrado. Esse dinheiro é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Existem dois possíveis resultados para este comércio: a opção expira sem valor (o preço das ações está acima do preço de exercício) e seu lucro é o caixa coletado. Quando o prazo de validade chegar, o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Isso significa que o proprietário da opção exercerá seus direitos de vender 100 ações no preço de exercício e você é obrigado a comprar essas ações. A transação é feita automaticamente, assim como quando você recebe um aviso de exercício na chamada que vendeu ao redigir chamadas cobertas. Ao vender a opção de venda, você estava disposto a comprar ações na greve. Se e quando você recebe um aviso de exercício, você pode não querer mais possuir o estoque. Mas olhe assim: se você tivesse comprado ações no preço de mercado anteriormente (quando você vendeu a opção de venda), você teria pago um preço mais alto e você não teria cobrado o prêmio em dinheiro. Então, você pode não estar emocionado, (e sempre pode vender o estoque), mas você está substancialmente melhor do que se você tivesse comprado ações em vez de vender a opção de venda. Credit Spreads Em vez de vender opções desprotegidas (naked), o comerciante pode vender uma put e comprar outra. O put comprado atua como uma apólice de seguro, limitando a perda. Também reduz o potencial de lucro, mas exorto você a acreditar que limitar as perdas é a chave para o seu sucesso futuro e que aceitar ganhos menores é um preço razoável para pagar por ter certeza de que você nunca sofrerá uma perda muito grande para lidar. Todos queremos ser pensadores positivos, mas os comerciantes vencedores sabem que o principal objetivo é evitar um desastre monetário. Os limites de perda cumprem isso. Embora esta seja uma das estratégias de opção mais populares (por boas razões), os operadores de opções mais recentes devem entender os conceitos básicos de negociação de opções individuais antes de entrar em negociação. Por que é mais fácil entender como funciona um spread quando você sabe como seus componentes funcionam. Esta é a mais conservadora das estratégias listadas aqui. É para pessoas que estão mais interessadas em preservar seu capital do que em tentar ganhar muito mais dinheiro. O colarinho é uma posição ligeiramente otimista, com ganhos limitados e perdas limitadas. É preciso começar em algum lugar, e eu encorajo os novos operadores de opções a aprender os conceitos básicos sobre as opções e, em seguida, estudar maneiras específicas de usá-los. As estratégias listadas aqui funcionaram para mim, mas não posso garantir que elas fará o mesmo por você. O ponto é: Aprenda primeiro o comércio mais tarde.10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, veja Casamento Puts: A Relação de Proteção.) 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de propagação de chamadas Bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de um out-of-the-money. - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de chamada e opção com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa as chamadas e coloca, em oposição a uma ou a outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Tópico 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posições e gerenciamento de riscos, mas encontrar a estratégia certa é a chave Para usar essas ferramentas para sua vantagem. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço específico em ou antes da data de validade. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao titular o direito de comprar a opção, e uma colocação, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço ao qual um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, no preço, quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e do out-of - O dinheiro quando o preço de exercício for maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço de opção, ou premium. Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar uma jogada direcional ou, no caso de determinadas estratégias de propagação, tentar prever a direção da volatilidade. Opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você leva em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usem, as novas opções que os comerciantes precisam se concentrar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções da ONN TV. LdquoBeing sistemática e de mentalidade de probabilidade compensa muito no longo prazo, por exemplo, diz, aconselhando que, em vez de comprar opções fora do dinheiro apenas porque são baratas, os novos comerciantes devem olhar para a opção mais próxima do dinheiro Spreads que têm maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: se você é otimista em ouro e quer usar o fundo negociado pela bolsa da GLD, que atualmente está negociando às 111.00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o spread de chamadas em junho de 110111 por 55cent. Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da opinião do mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra e gravação), você possui uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. A opinião do seu mercado seria neutra para otimizar o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo, e se ela diminui, ela tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte da sua perda. Os comerciantes costumam usar essa estratégia na tentativa de combinar os retornos globais do mercado com baixa volatilidade. Artigos relacionados